Чего ждать от 2025 года. Мои ожидания. Без претензии на истину.
То, как я вижу экономическую ситуацию в России и в мире при отсутствии каких-то сильных изменений или новых вводных, которые несомненно могут произойти и тогда нужно будет всё переобдумывать.
Россия - высокие ставки. Возможно как повышение, так и понижение, но не сильное. То есть кардинально вряд ли что-то изменится в 2025 году. Высокая ставка по кредитам приводит неизбежно к отложенной инфляции за счет быстрого нарастания потенциальной денежной массы в виде процентов на вложенные на депозит средства. Выпуск товаров вряд ли может поспеть за такими ставками, следовательно приведет к увеличению инфляции, с которой ЦБ борется повышением ставок. То есть, долго держать ставки высокими это вред. На это указал Президент во время ответов на вопросы. Он выразил мнение, что следующее решение будет сбаллансированным и что есть иные методы борьбы с инфляцией (неужели 
Радость то кака....) Набиуллина услышала и ставку не подняла. А что взамен?
Предположу, что в условиях когда математику не обмануть, то есть высокие ставки очень долго держать нельзя, может возникунуть ситуауия, когда ЦБ просто перестанет давать банкам денег. Не под высокие или низкие проценты, а просто скажет - денег нет. То есть может жестко лимитировать кредиты. Это приведет к остужению экономики раз и к возможному переключению попыток бизнеса кредитоваться у населения через краудлэндинговые платформы. То есть, такие компании как ДжетЛэнт, Поток, Вдело, могут неожиданно выиграть от этого решения. Но при этом возрастут и риски банкротства бизнеса, которые естественно лягут на плечи не банков, а уже частных инвесторов.
Другой вариант избежать отложенной инфляции это дать возможность слить большие накопившиеся на депозитах суммы денег куда-то еще, а не в товарный рынок. Это может быть фондовый рынок, если он начнет расти, то есть появятся драйверы его роста. Например, окончание войны с Украиной и вход в Россию иностранных инвесторов их дружественных стран (Китай, Индия, Иран, ОАЭ и др...) Это толкнет рынок вверх, а при снижении процентов банками в условиях лимитов по кредитованию от ЦБ, может обеспечить переток средств в фондовый рынок. Сюда же я могу отнести потенциально возможную разблокировку Трампом Питерской биржи и открытие окна инвестиций для России в зарубежные страны. Но вероятность этого события сильно ниже.
По рублю. Он скорее всего не будет дешеветь сильно, если нефть URALS не будет дешеветь ниже заложенного в бюджете значения или если не упадут ее продажи. Чтобы понимать примерно насколько рубль в динамике дороже или дешевле своего объективного значения, могу поделиться следующей схемой.
Смотрите на стоимость нефти URALS в долларах (можно тут найти https://www.profinance.ru/chart/urals/? … yl37816957)
умножаем на текущий курс рубля. Если бочка нефти будет стоить дешевле 6 424,13р то курс рубля хороший, выгодно покупать доллары или USDT. Если дороже, то то можно ожидать роста рубля. Чем дешевле нефть URALS тем более дешевым по отношению к доллару будет рубль чтобы испольнить наполнение бюджета. И наоборот, при росте цены на нефть, рубль будет крепнуть. Например, на сегодня бочка стоит 6 734,23 и значит, рубль нескоько слабее чем нужно. То есть, может немного вырасти. Собственно, это и происходит после ноябрьской паники. Но период укрепления рубля тоже не будет вечным. Технически рубль может вырасти в область 90 руб но потом скорее всего будет снова падать ниже 100. При этом 110-120р/доллар вполне реальная отметка для второй половины 2025 года. Опять же при условии, что в мире не призойдет каких-то сильных перемен.
Что очень вероятно будет происходить, это очень сильная эмоциональная нестабильность, которая может раскачивать рынки. Но в конце года поступают множественные сигналы о том, что изменения по деэскалации ситуации в Европе могут произойти. Это обязательно внесет сильный эмоциональный всплеск. Скорее всего положительный. Но это будут именно эмоции. Но эти эмоции не изменят ни ставку ЦБ, ни снимут санкции с России. Поэтому не нужно вестись на сильные эмоции. Как на вопли о том, что экономика России близка к краху, так и на крики о том, что всё сейчас или завтра всё начнёт расти. Нет. В 2025 году важнее всего будет скорее всего уметь адаптироваться к новым вводным, скорее всего неожиданным, которые могут повлиять на рынки. И первым таким неожиданным решением стало сохранение ставки ЦБ, хотя прямо перед этим из каждого утюга нас готовили к значению 23%. И этого не произошло. И тут же вверх полезла цена на облигации, которые падали и индекс Мосбиржи подскочил. Почему? при 21% падал, ставку не изменили и он вырос. Это эмоции. Чистые эмоции, значит это временно. И вот натакие всплески вестись не надо. Подобных эмоциональных всплесков в 2025 году будет скорее всего много. Политические изменения могут оказывать резкие изменения. В целом 2025 год я ожидаю как год ослабления и остужения экономики России.
Внешний рынок в целом пока живет ожиданиями роста, ФРС США ожидает в 2025 году рост, и пока бычий рынок. Это пока не значит, что США прошли по сценарию мягкой посвдки экономики, это пока значит, что сценарий жесткой посадки как минимум отодвигается вправо. На внешнем рынке остаются интересными фонды по золоту, литию, урану, отдельные компании типа Али-Баба или Зуум.
По крипте бычий рынок пока остается в силе. После его коррекции ожидаю продолжения роста основных активов BTC - биткоин ETH - Эфир, SOL - Солана. После и альткоины, когда по основным активам начнется фиксация прибыли. То есть основная идея докупать на коррекциях. Одновременно во время коррекций будет много заявлений о том, что крипта всё, крах всему, всё пропало и так далее. Это всегда происходит при коррекциях крипты. Лично для меня это сиграл к покупкам, когда все трясущиеся руки скидывают на страхе все свои активы по дешевке. И наоборот, когда из каждого утюга массовых сми кричат крипта наше всё, все ваши знакомые начинают говорить о крипте и покупать ее, самое время продавать.
Основные тренды на крипте ожидаю в области решений связанных с AI (ИИ)
Отредактировано Лила (25.12.24 13:10)
- Подпись автора
ॐ त्र्यम्बकं यजामहे सुगन्धिं पुष्टिवर्धनम् उर्वारुकमिव बन्धनान्मृत्योर्मुक्षीय माऽमृतात्
